ベンチャー企業を投資で応援！FUNDINNOの魅力・リスクを徹底解説

"ベンチャー企業"という言葉が、すごく身近になってきました。

世の中の仕組み・サービスを変える可能性を秘めたベンチャー企業に、自分が関わることができるたら面白いと思いませんか。

その関わる選択肢の一つが、株式投資型クラウドファンディングを提供するFUNDINNOです。

未上場会社へ投資が約10万円から可能で、自分がベンチャー企業の株主になれます。

この記事では、FUNDINNOの仕組み・魅力・リスクを徹底解説します。

FUNDINNOとは

株式投資型クラウドファンディングを提供する会社

公式HPより抜粋

FUNDINNOは、未上場のベンチャー企業に投資できるクラウドファンディングを提供する会社です。

約10万円からの投資が可能で、各案件で定められた募集目標額を満たせば投資が成約し、ベンチャー企業の株主になれます。

このFUNDINNOは、

• 累計成約額 約96億円
• 成約プロジェクト数 累計314件
• ユーザー数 約11万人

を誇り、株式投資型クラウドファンディングの分野において国内No.1シェアの会社です。 

株式投資型クラウドファンディングの仕組み

ここまでの流れは、ベンチャー企業の普通株への投資となり、上場企業への株式投資とほぼ同様の流れになります。

ただ、FUNDINNOには、もう一つの投資の選択肢があります。

それは、FUNDINNO型新株予約権です。

「普通株」と「FUNDINNO型新株予約権」の2種類の募集方法がある

新株予約権とは

まず、一般的な新株予約権とは、

公式HPより引用

つまり、新株予約権を取得することは、将来株式を受けとれる"権利"を取得することであって、株式を取得したわけではありません。

そのため、株主総会に出席して議決権を行使したり、配当を受け取ることはできません。

では、投資家が新株予約権を取得するメリットは何かというと、将来、権利行使で取得する株式を割安で受け取れる（より多くの株式数を受け取れる）場合があるということです。

新株予約権を発行した投資先企業が、将来、普通株で資金調達するする際、その普通株に投資する投資家よりも、新株予約権を取得した投資家の方がより多くのリスクを取っているため、より有利な条件で株式交付を受け取れるというわけです。

FUNDINNO型新株予約権

FUNDINNO型新株予約権の特徴は、

より詳細に理解されたい方は、公式HPでケーススタディを用いて説明していますので、そちらをご参考ください。

普通株とFUNDINNO型新株予約権による投資の違いをまとめると、

（※）エンジェル税制は後述します。

FUNDINNO MARKETで未上場株を売買できる

公式HPより引用

FUNDINNOでは、独自で未上場株を売買できるオンライン上のプラットフォーム「FUNDINNO MARKET」を提供しています。

一般的に、未上場株は投資しても、その後、何かしらの事情で売却したくても売買できる場がなく、流動性が低さが大きなネックでした。

その問題を解決するのが、このFUNDINNO MARKETです。

ただし、FUNDINNOが取り扱った投資案件の全ての未上場株を取り扱っているわけではありません。

FUNDINNO MARKETに選出されることではじめて取引ができるようになり、現在、その取扱い銘柄数は9銘柄となっています。

ここからは、ベンチャー企業への投資ならではの魅力・リスクを解説します。

ベンチャー企業への投資の魅力

ベンチャー企業の成長をより身近に実感できる

投資先企業の事業を進捗を、FUNDINNO内のマイページ内でIRという形で確認できます。

一般にはまだ知られていないベンチャー企業の成長を、一緒に見守れることはワクワクしませんか。

ベンチャー企業の経営に関与できる

普通株での出資の場合、株主総会に出席したり、議決権を行使することで経営に関与できます。

通常の上場企業の投資でも同様の仕組みですが、少数株主で構成される非上場のベンチャー企業では、より自分の意見が深く反映されることとなります。

エンジェル税制を使って節税できる

エンジェル税制には、2種類の税制上の優遇措置があります。

（※）Aの要件を満たす企業に投資した場合、確定申告時にAとBのどちらを選択できます。
（※）Bの要件を満たす企業に投資した場合、確定申告時にBしか選択できません。

総所得金額は、年末に勤務先からもらう源泉徴収票の「給与所得控除後の金額」に該当します。

ケースを挙げて説明します。

【前提】所得税率20％の人（その年に上場株式の譲渡益20万円があった）がFUNDINNOで10万円投資（対象先は優遇措置Aの適用）

優遇措置Aを選択した場合：
投資額10万円×所得税率20％＝2万円

優遇措置Bを選択した場合：
（売却益20万円－投資額10万円）×15％（申告分離課税/所得税分）＝1.5万円

つまり、優遇措置Aがより所得税の軽減額が大きく、投資額10万円うち2万円相当分の節税ができるわけです。

ベンチャー企業への投資のリスク

ハイリスクハイリターンである

ベンチャー企業は、一般の上場企業と比較して倒産リスクが高く、投資した資金を全て回収できない可能性が十分にあります。

その分、IPOなどでを達成した時に得られるリターンが大きくなるわけですね。

そのため、FUNDINNOでは、1企業に対する投資額の上限は50万円までと決まっています。

ベンチャー企業への投資で重要なのが、分散投資です。

1企業に多額に投資するのはリスクなので、複数のベンチャー企業に分散して投資することでリスクを減らしつつ、より多くのベンチャー企業を応援することが望ましいと言えます。

投資金の回収まで時間がかかりやすい

投資した未上場株式への投資金を回収できるタイミングはIPOやM＆Aなどの時で、長期の投資期間を要します。

FUNDINNO MARKETで未上場株を売却する手段はあるものの、同MARKETに選定される必要があり、選定されなければ売却も困難です。

そのため、ベンチャー企業への投資は必ず余裕資金で行う必要があります。

まとめ

FUNDINNNOを使ったベンチャー企業への投資の魅力をまとめると、

みなさんも、是非お試しください！